Um novo relatório da Kearney, “ Beleza e cuidados pessoais: redefinindo o cenário para fusões e aquisições”, observa que 88% dos 130 profissionais seniores de investimentos pesquisados acreditam que o volume de fusões e aquisições de beleza e cuidados pessoais aumentará nos próximos dois anos.
Os principais impulsionadores serão a consolidação de empresas que procuram complementos externos e sinergias para marcas/negócios existentes.
Para contextualizar, em 2019, as fusões e aquisições de beleza e cuidados pessoais atingiram um pico com uma avaliação total de transação de US$ 435 milhões. Isso diminuiu um pouco após a pandemia. Para efeito de comparação, no primeiro semestre de 2023, os valores das transações totalizaram até agora 326 milhões de dólares, sinalizando a força do setor. Dessas transações de 2.023, 86% tiveram avaliações abaixo de US$ 100 milhões.
Quanto aos setores mais desejáveis no setor de fusões e aquisições no futuro, os cuidados com a pele facial dominam, seguidos por atividades aproximadamente iguais em cuidados com o corpo, tecnologia/eletrodomésticos de beleza e suplementos/nutrição/ingeríveis.
Os cuidados com os cabelos, embora não estejam nas categorias mais atraentes, experimentaram um boom de negócios de skinification, passando de 3% do volume de negócios em 2018 para 10% em 2023.
A Geração Z, que responde por 30% das vendas de produtos de beleza e cuidados pessoais, também focará em marcas não legadas.
Além disso, as empresas avançadas em tecnologia com capacidades de dados e análise serão altamente valorizadas. Notavelmente, as marcas focadas em DEI são principalmente atraentes no mercado norte-americano.
Outros alvos importantes incluem empresas chinesas, bem como aquelas sediadas na América do Norte e na Europa.
Dito isto, as “tensões geopolíticas” também podem tornar os investimentos na Coreia do Sul, no Japão e na Índia mais atraentes. ( A indústria da beleza já experimentou um aumento da atividade regional na Índia. )
Além disso, as marcas que enfrentam dificuldades financeiras no meio de uma onda de encerramentos independentes podem revelar-se aquisições atractivas e “pechinchas”. Isso pode levar a múltiplos mais baixos nas negociações.
Entretanto, acompanhando as questões da cadeia de abastecimento, os inquiridos esperam que os fornecedores e fabricantes de matérias-primas e embalagens sejam cada vez mais integrados “a montante” através de novos negócios.
Embora as marcas de luxo e prestígio continuem a ser as mais atractivas para os investidores, Kearney relata que “os executivos esperam um bom impulso em todos os níveis de preços”.
“Dados os ventos contrários do mercado financeiro, o próximo ano apresentará, sem dúvida, uma janela de oportunidade para adquirentes experientes”, disse Gavin Meschnig, sócio da Kearney e especialista na área de beleza e cuidados pessoais. “No ambiente atual, as decisões sobre carteiras separarão os vencedores dos perdedores. Os principais players de beleza e cuidados pessoais agirão de forma decisiva para adaptar seus portfólios de forma ágil.”
Fonte: Fusões&Aquisições 09.12.2023
