Os recursos em dinheiro do acordo proposto de US$ 150 milhões serão usados ​​para pagar dívidas.

A Coty Inc. assinou uma carta de intenção vinculativa para vender 3,6% de sua participação na Wella para a empresa de investimentos IGF Wealth Management.

O acordo de US$ 150 milhões está sujeito à conclusão da devida diligência. Após esta transação, que deve ser concluída nos próximos dois meses, sujeita a certas condições de fechamento (incluindo a aprovação da KKR), a Coty manterá uma participação de 22,3% na empresa com uma avaliação implícita de aproximadamente US$ 900 milhões.

A Coty vendeu a maior parte de sua participação na Wella para a KKR em 2020.
“O anúncio de hoje é um marco para a Coty, pois a monetização parcial de nossa Wellaesta participação reforça a força do nosso balanço, sem vencimentos de dívida nos próximos 2 anos e nossa participação remanescente na Wella carregando uma avaliação implícita de aproximadamente US$ 900 milhões”, disse Laurent Mercier, CFO. “ A transação esperada é um passo concreto em nosso compromisso de alienar totalmente nossa participação retida na Wella e alcançar uma alavancagem de aproximadamente 2x até o final do CY25. Combinando essa desalavancagem com o melhor algoritmo de crescimento de médio prazo da categoria, um programa ativo de retorno de capital, incluindo US$ 400 milhões em recompras de ações futuras direcionadas e o impulso contínuo em nossos negócios, fica claro que estamos reforçando a posição da Coty como uma empresa de beleza casa de força.”

Fonte: Happi 18.07.2023